A través del Monitor Ganadero se relevan las principales novedades del sector durante el mes de abril de 2024. Se trata de un informe elaborado por FADA a través de su alianza con las asociaciones de criadores de las razas Hereford y Braford.

Qué sucedió en febrero de 2024

En febrero la carne bovina representó el 51% de la producción total de carnes, seguida por aves con el 37,3% y porcinos con el 11,7%. Respecto febrero 2023, la producción de pollos aumentó 4,8% y porcinos 1,3%.
En marzo, la producción de carne bovina alcanzó las 239 mil toneladas, 0,4% superior al mes anterior. Respecto a marzo de 2023, la producción cayó 18,7%, al compararlo en pleno periodo de seca. Esta caída resulta mucho más significativa que en enero (-2,5%)
y febrero (-0,6%).

Las cabezas faenadas alcanzaron el nivel de 1,05 millones de animales en marzo, un 0,9% más que febrero y 18,7% menos que marzo de 2023. En enero, febrero y marzo de 2024, cayó la faena interanual.

Qué sucedió en marzo

El peso promedio de faena fue de 227 kg en marzo, menor al peso del mes anterior y en el mismo nivel que marzo 2023.
La faena de hembras fue del 47,10% en marzo, manteniéndose por debajo del pico de octubre de 2023. Continúa siendo superior en 1 punto, respecto a marzo 2023.

Qué sucedió en abril de 2024

La relación vientre/ternera se encuentra en abril en 341 kg de ternera por vaquillona con garantía de preñez, 14% más que en marzo.
La relación ternero/novillito en abril de 2024 se ubica en 1,07 kg de novillito por cada kilo de ternero. El indicador se mantiene similar al mes anterior, siendo el cuarto mes consecutivo de baja, mostrando fortaleza en el novillito.
La relación novillito/maíz mejoró respecto a marzo, ya que 1 kilo de novillito compra 14,12 kilos de maíz. Esto representa una
mejora del 4% en la relación, en un contexto de precios de los granos debilitados.

El funcionamiento del sector del feedlot

El margen bruto del feedlot, continúa en terreno positivo por segundo mes consecutivo, con 38.726 $/cabeza para el mes de abril.
El índice de reposición se ubica en 1,37, segundo mes arriba de 1, mostrando una mejora del 11% respecto marzo y corrales en
llenado. El nivel de ocupación también aumentó, situándose en 65,4%, aunque 5 puntos menos que en abril de 2023.

Precios obtenidos por categoría y su evolución

El precio de los vientres se ha incrementado un 299% en el último año, un 0,6% por encima de la inflación. En abril, el precio aumentó 10,6% respecto marzo, prácticamente al ritmo de la inflación mensual.

El precio de los terneros con subas mayores a las categorías de cría, mostró una suba interanual del 333%. Sin embargo, se mantiene el precio relativamente estable durante los últimos 5 meses, por debajo de la inflación mensual.

El precio del novillito en el MAG sigue aumentando firme cada mes. En abril aumentó 6,1% respecto al mes anterior. Respecto marzo 2023, su precio subió 299%, con un 0,5% superior de la inflación interanual.

Consumo de carnes

El precio del asado mostró un comportamiento negativo en el mostrador en el mes de marzo, ya que perdió un 2,3% contra la inflación mensual, mostrando otro mes el freno del consumo a convalidar aumentos de precios al ritmo de la inflación general. Incluso, el asado aumentó un 265% respecto marzo 2023, quedando 7,3 puntos por debajo de la inflación interanual. Ante la continua caída de poder adquisitivo, se espera que la carne vacuna no tenga grandes aumentos en el mostrador en los próximos meses.

En el mes de marzo, el precio del cerdo aumentó un 3,2%, pollo 15,5%, carne vacuna 8,5%, respecto febrero. Sin embargo, en los últimos 12 meses, la carne vacuna se abarató respecto al pollo y el cerdo.
En marzo 1 kg de asado podía comprar 2,94 kg de pollo, un 4,4% menos que en marzo 2023, y 1,47 kg de cerdo, un 1,8% menos que en marzo de 2023. La suba de la carne bovina deja lugar para que los precios de estas otras carnes crezcan, pero también le pone un límite a su precio en el mercado interno al encarecerse relativamente.

Las exportaciones de los distintos productos, volumen y precios

En febrero los valores de las exportaciones bajaron 1,5% respecto enero, manteniéndose relativamente estables pero por debajo del pico de septiembre 2023.

Las exportaciones, como porcentaje de la producción, representaron el 26,9% en los 12 meses acumulados hasta febrero,
mostrando un aumento paulatino en la participación desde diciembre 2023.

El valor exportado en febrero se ubicó en USD 237 millones. En volumen, se exportó un 15% más que un año atrás.
Las ventas al exterior se corrigieron, dada la revisión metodológica del Gobierno, en el cual ya no se consideran dentro de las
exportaciones de carne, las ventas de huesos por desposte (hueso con carne), como en los últimos años.

En abril de 2024, los precios de cuota Hilton aumentaron, en promedio, 3%, respecto marzo, alcanzando valores de USD 14.000 por tonelada.
El precio de los cortes exportados a China continúan en caída, entre -1,3% y -7,8% menos que marzo. Las caídas interanuales
promedian el 21%. China concentra el 76,14% del volumen y el 59,52% del valor de las exportaciones.

Los precios al mostrador y la sustitución de productos

Analizando la evolución de los últimos 12 meses, los precios de la hacienda se situaron por arriba de la inflación, excepto el asado, que se mantuvo por debajo del ritmo de aumento de la hacienda en pie. El precio al mostrador se encuentra limitado por la constante pérdida del poder adquisitivo de los consumidores que muestran resistencia a convalidar nuevos aumentos de precios.

Por el lado de la demanda, continua observándose el deterioro en el poder de pago de la exportación, principalmente los cortes con destino a China, con caídas de precios interanuales importantes y evolucionando por debajo de la inflación.

El cerdo y el pollo continúan ganando terreno en precios. En el primer caso se sitúo 7 puntos más que el asado y la carne de pollo 17 puntos más, abaratándose la carne vacuna respecto a sus carnes sustitutas.

La actividad macroeconómica

En enero, la actividad económica se ubicó 7,7% por debajo del nivel de diciembre de 2017. Contra enero 2023, la actividad cayó 5,8%. Para el 2024 se espera que la economía vuelva a caer, en 4,1% , con caídas durante los dos primeros trimestres del 3,4% y -0,1% y una recuperación en el tercer trimestre del 0,6%.

En términos de inflación, el incremento de los precios fue del 287,9% en los últimos 12 meses. La inflación mensual de marzo se ubicó en 11%, por debajo de lo que esperaba el mercado. Se espera que la inflación de abril sea del 11% o incluso menor y del 203,8% anual en 2024.

Continua el pronóstico de desaceleración de la inflación para los próximos meses, alcanzando niveles de un digito para mitad de año, aunque seguirá siendo alta.
A enero, el salario real presenta una caída del 38,9% respecto a diciembre de 2017. Desde diciembre se aceleró la perdida de poder adquisitivo de los salarios argentinos y continuará en los próximos meses, probablemente desincentivando la demanda de carne
en el mercado interno.

Tipo de cambio y tasas de interés a abril de 2024

El tipo de cambio oficial de abril es $865,30, está un 31,1% por debajo del de diciembre de 2019 equivalente a $1.256, cuando se ajusta por inflación.
Las brecha cambiaria se encuentra en el 19% en abril, notoriamente más baja que durante 2023, aunque sigue la presión inflacionaria. Sin embargo, el gobierno nacional se muestra confiado en la desaceleración de precios para los próximos meses, el
ingreso de divisas por la cosecha gruesa y en la estabilidad de los dólares financieros.
Los futuros de dólar oficial para febrero 2025 están en $1.405.

En el mes de abril, el BCRA anunció una nueva baja de la tasa de política monetaria en 10 puntos, pasando del 80% TNA al 70% TNA, equivalente a una TEA del 97,45%, por debajo de la inflación estimada para los próximos 12 meses del 130,3%.
Con esta nueva baja de la tasa, los bancos están ofreciendo una tasa cercana al 60% TNA por los plazos fijos tradicionales. Esto equivale a una tasa del 5% mensual, también por debajo de la inflación mensual que se espera para los próximos meses.

Las medidas incentivan a los bancos a ofrecer créditos a menor tasa, pagar menos interés por plazos fijos y por cuentas remuneradas. Del lado de la demanda, se prevé que haya desincentivos a mantenerse en, bonos del tesoro instrumentos como plazos fijos tradicionales y se buscarán otros activos para resguardar sus pesos, tales como plazos fijos UVA y dólar.

Disposiciones para la importación de insumos agropecuarios

Por otro lado, otras de las medidas que impacta en el sector agropecuario, fue la eliminación de aranceles a la importación de
UREA y sus mezclas con nitrato de amonio, que se ubican en 5,4% y 3,6%. Si bien es un paso en la dirección correcta eliminar trabas a la producción, tiene un bajo impacto en los costos de producción de trigo, alcanzando el 1%.

RESUMEN EJECUTIVO PARA ABRIL DE 2024

  • En los últimos 12 meses los precios de la hacienda crecieron a un ritmo superior a la inflación. Sin embargo, en los últimos meses el ternero muestra cierta estabilidad en el precio, mientras el novillito aumenta con firmeza.
  • La producción de marzo cayó 18,7% respecto marzo 2023, al compararlo en pleno periodo de seca. Esta caída resultó mucho más significativa que en enero y febrero. En el primer trimestre de 2024, todos los meses cayó la faena interanual.
  • En abril, el feedlot marcó por segundo mes consecutivo un margen bruto positivo y superior a marzo, dada la mejora en la relación de ternero/novillito y en la relación con el costo de alimentación. Aumentó del índice de reposición y el nivel de ocupación se situó en 65,4%, aunque 5 puntos menos que en abril 2023.
  • Los precios de exportación continúan debilitados. El precio de los cortes exportados a China continúan en caída, entre -1,3% y -7,8% menos que marzo. Las caídas interanuales promedian el 21%.
  • El consumo interno continua poniendo limite a los aumentos de precios en el mostrador, con salarios que siguen perdiendo poder de compra. En el último año, la carne vacuna se abarató respecto al pollo y cerdo, marcando aumentos de precios considerables de estas carnes frente a la carne vacuna.