Se trata de toda la información recopilada y analizada sobre el desempeño del sector ganadero durante mayo de 2024. Es gracias al muy interesante trabajo que difunden la alianza entre Asociación Braford Argentina y la Asociación Argentina Criadores de Hereford, con la realización de FADA.
Resumen ejecutivo para mayo de 2024
Los precios del ternero y novillito se mantuvieron por arriba de la inflación en el último año, mientras que el precio de los vientres se muestra débil, perdiendo un 8% de su valor real interanual. El precio al público, también evoluciona por detrás de la inflación, incluso por debajo de la hacienda gorda, lo que dificulta al último eslabón de la cadena.
El feedlot marcó por tercer mes consecutivo un margen bruto positivo y superior al de abril, en un contexto de mejora en la relación maíz/novillo. En mayo bajó el nivel de ocupación, mostrando una menor actividad en el engorde a corral.
Los precios de exportación continúan debilitados, por la baja de precios internacionales, principalmente de China.
En el primer trimestre 2024, el consumo per cápita de carne bajó 10 kilos, respecto al primer trimestre de 2023, por la pérdida de poder adquisitivo. Se espera que la carne vacuna no tenga grandes aumentos en el mostrador en los próximos meses, limitado por el poder adquisitivo de los ingresos.
Indicadores
En marzo la carne bovina representó el 50,4% de la producción total de carnes, seguida por aves con el 36,9% y porcinos con el 12,7%. Respecto marzo 2023, la producción de pollos cayó un 7% y porcinos también bajó un 7,6%.
En abril, la producción de carne bovina alcanzó las 242 mil toneladas, 1,3% superior al mes anterior. Respecto a abril de 2023, la
producción bajó 8,3%. El acumulado para el primer cuatrimestre es de 985 mil toneladas.
Las cabezas faenadas alcanzaron un nivel de 1,07 millones de animales en abril, un 1,7% más que marzo y 9,1% menos que abril de
El primer cuatrimestre 2024, acumuló una faena de 4,3 millones de cabezas, explicando un 8% menos que el primer cuatrimestre de 2023.
El peso promedio de faena fue de 226 kg en abril, menor al peso del mes anterior y 2 kg más que un año atrás.
La faena de hembras fue del 47,6% en abril, subiendo 0,5 puntos al compararlo con el mes anterior, pero 2,6 puntos por debajo de abril de 2023.
Relaciones
La relación vientre/ternera en mayo, se encuentra en 276 kg de ternera por vaquillona con garantía de preñez.
La relación ternero/novillito en mayo se ubica en 1,03 kg de novillito por cada kilo de ternero. El indicador bajó por quinto mes
consecutivo, mostrando relativa fortaleza en el novillito.
La relación novillito/maíz también bajó respecto de abril, ya que 1 kilo de novillito compra 13,86 kilos de maíz, ante el aumento
del precio, en pesos, del maíz.
El margen bruto del feedlot, continúa en terreno positivo por tercer mes consecutivo, con 80.813 $/cabeza para el mes de mayo.
El índice de reposición se ubica en 0,98, mostrando una caída respecto de abril y por debajo de 1,22 de mayo 2023. El nivel de ocupación también bajó al compararlo con abril, situándose en 64,4% y 8 puntos menos que un año atrás. Lo anterior muestra una menor actividad en los engordes a corral.
Fuentes: FADA en base a Rosgan, MAGyP y CAF
El precio de los vientres se ha incrementado en 258% en el último año, perdiendo un 7,8% de su valor real.
El precio de los terneros con subas mayores a las categorías de cría, mostró incremento interanual del 329%, quedando por arriba de la inflación del ultimo año. Sin embargo, el precio del ternero no termina de despegar y se mantiene relativamente estable en los últimos seis meses. En mayo, el precio muestra una caída del 0,8% respecto abril.
El precio del novillito en el MAG continua aumentando cada mes. En mayo aumentó 2,7% respecto al mes anterior. Respecto mayo 2023, su precio subió 308%, superando la inflación del último año.
Precios
El precio del asado, mostró un comportamiento negativo en el mostrador en el mes de abril, ya que perdió un 5% contra la inflación mensual. En los últimos 12 meses, el asado aumentó un 265%, perdiendo contra la inflación.
En el primer trimestre 2024, el consumo per cápita de carne bajó 10 kilos, respecto al primer trimestre de 2023, por la pérdida de poder adquisitivo. Se espera que la carne vacuna no tenga grandes aumentos en el mostrador en los próximos meses.
En abril, el precio del cerdo bajó un -0,2%, mientras que aumentó el pollo 8,5% y carne vacuna 3,4%, respecto a marzo. Sin embargo, en los últimos 12 meses, la carne vacuna se encareció respecto al pollo y el cerdo.
En abril, 1 kg de asado podía comprar 2,80 kg de pollo y 1,52 kg de cerdo. La suba de la carne bovina deja lugar para que los precios de estas otras carnes crezcan, pero también le pone un límite a su precio en el mercado interno al encarecerse relativamente.
En marzo los valores de las exportaciones subieron 2,3% respecto febrero, manteniéndose relativamente estables pero por debajo del pico de septiembre 2023.
Exportación
Las exportaciones, como porcentaje de la producción, representaron el 27,7% en los 12 meses acumulados hasta marzo,
mostrando un aumento paulatino en la participación desde diciembre 2023.
El valor exportado en marzo se ubicó en USD 232 millones. En volumen, se exportó un 17,6% más que un año atrás.
En mayo de 2024 los precios de cuota Hilton bajaron, en promedio, 3%, respecto abril, alcanzando valores de USD 13.500 por
tonelada.
El precio de los cortes exportados a China se mantuvieron sin variaciones respecto abril, excepto Set 5 cortes a China, que aumentó un 2,6%. Los precios de mayo de 2024 continúan siendo más bajos que un año atrás. Los cortes con destino a China, promedia una caída de 16,3%.
China concentra el 74,8% del volumen y el 57,9% del valor de las exportaciones.
Precios
Analizando la evolución de los últimos 12 meses, los precios de terneros y vaca se situaron por arriba de la inflación, mientras que el novillito y el asado, por debajo.
Por el lado de la demanda, continua observándose el deterioro en el poder de pago de la exportación, con destino a China, con caídas de precios importantes en el ultimo año. Mientras que el desempeño del precio de Hilton achicó la brecha con el dólar oficial.
Los salarios creciendo por debajo de la inflación contribuyen a ponerle un techo a los precios en el mostrador.
El asado se encareció respecto a la carne de cerdo y el pollo. En el primer caso se sitúo 11 puntos menos que el asado y la carne de pollo 37 puntos menos. En los tres casos, su precio aumentó por debajo de la inflación.
Economía
En febrero, la actividad económica se ubicó 7,3% por debajo del nivel de diciembre de 2017. Contra febrero 2023, la actividad cayó 5,5%. Para el 2024 se espera que la economía vuelva a caer, en -3,5%. En abril, las principales consultoras estimaron una caída en la actividad económica en el primer trimestre del 3,4%, segundo trimestre neutro en 0% y una recuperación en el tercer trimestre del 0,6%.
En términos de inflación, el incremento de los precios fue del 289,4% en los últimos 12 meses. La inflación mensual de abril se ubicó en 8,8%, por debajo de lo que esperaba el mercado. Se espera que la inflación de mayo sea 7,5% o incluso menor y del 161,3% anual en 2024. En la última estimación la inflación para 2024 se recortó 28 puntos. Continúa el pronóstico de desaceleración de la inflación para los próximos meses.
A marzo, el salario real presentó una caída del 39,2% respecto a diciembre de 2017. Desde diciembre se profundizó la pérdida de poder adquisitivo de los salarios argentinos. Si bien los acuerdos salariales comienzan a tener una recuperación frente a la variación de precios, no alcanza para recomponer la pérdida del poder de compra.
El tipo de cambio oficial de mayo de 2024 es $882, está un 19,6% por debajo del de diciembre de 2021 equivalente a $1.096, cuando se ajusta por inflación. Incluso, la diferencia es mayor si se compara con diciembre 2019.La brecha cambiaria se encuentra en el 19% en mayo, notoriamente más baja que durante 2023 y relativamente estable desde marzo de este año, aunque sigue la presión inflacionaria. Sin embargo, el gobierno nacional se muestra confiado en la desaceleración de precios para los próximos meses, el ingreso de divisas por la cosecha gruesa y en la estabilidad de los dólares financieros.Los futuros de dólar oficial para abril 2025 están en $1.295.
Noticias de mayo de 2024
El BCRA siguió bajando la tasa de política monetaria, situándose actualmente en una tasa del 40% TNA, equivalente a una TEA del 49,15%, por debajo de la inflación estimada para los próximos 12 meses, en 88%.
Es decir que, desde diciembre de 2023, cuando la tasa era del 133% TNA, el gobierno la recortó en 93 puntos.
Con esta nueva baja de la tasa, los bancos están ofreciendo una tasa cercana al 30% TNA por los plazos fijos tradicionales. Esto equivale a una tasa del 3,3% mensual, también por debajo de la inflación mensual que se espera para los próximos meses.
Las medidas incentivan a los bancos a ofrecer créditos a menor tasa, pagar menos interés por plazos fijos y por cuentas remuneradas. Del lado de la demanda, se prevé que haya desincentivos a mantenerse en instrumentos como plazos fijos tradicionales y se buscarán otros activos para resguardar sus pesos, tales como plazos fijos UVA y dólar.
En mayo, comenzaron aparecer los créditos hipotecarios en la mayoría de los bancos y una serie de baja de tasas para el
financiamiento, como por ejemplo en el Banco Nación. En el último caso, se anunció una reducción de 9 puntos en la tasa para inversión productiva, pasando del 35% al 26% anual. Para capital de trabajo bajó 7 puntos, pasando del 40% al 33% anual y también se anunció una mejora en el financiamiento en dólares del 1,5% anual. Estas tasas permiten a muchas empresas refinanciar sus gastos de estructura.
